이더리움 2.0 전환 이후 스테이킹이 하나의 투자 수단으로 자리 잡았어요. 은행에 예금하듯 이더(ETH)를 맡기면 보상을 받는 구조라서, 장기 보유자들 사이에서 인기 있는 방식이죠.
그렇다면 실제로 이더리움 스테이킹을 하면 얼마를 벌 수 있을까요? 이 글에서 수익률의 구조, 플랫폼별 차이, 주의사항까지 모두 알려드릴게요!
이더리움 스테이킹이란?
이더리움 스테이킹은 지분증명(PoS) 방식으로 네트워크 보안과 거래 검증에 참여하는 과정이에요. 사용자는 ETH를 일정량 맡겨 검증자(validator)로 활동하거나, 검증자에게 위임(delegation)해서 네트워크 운영에 기여하게 돼요. 이 과정에서 신규 발행된 ETH와 거래 수수료 일부를 보상으로 받는 것이 바로 스테이킹 수익이에요.
스테이킹을 통해 네트워크는 더 안전해지고, 사용자는 수동적 수익을 얻을 수 있어요. 특히 이더리움 2.0 이후로는 채굴 없이도 누구나 스테이킹에 참여할 수 있어요.
스테이킹 수익률 결정 요인
이더리움 스테이킹 수익률은 고정이 아니에요. 여러 요인에 따라 실시간으로 변동돼요:
- 전체 스테이킹 참여량: 스테이킹 참여자가 많아질수록 개별 수익률은 감소해요.
- 거래 수수료 수입: 네트워크 혼잡도가 높아지면 검증자 보상도 커져요.
- 검증자 성능: 다운타임 없이 안정적으로 운영해야 최대 수익률을 얻을 수 있어요.
- 플랫폼 수수료: 리도(Lido), 코인베이스 등 간접 스테이킹 플랫폼은 관리 수수료가 있으니, 실제 수익률이 낮아질 수 있어요.
- MEV-Boost 등 추가 기술 활용: 검증자가 특수 기술을 활용하면 추가 수익을 얻을 수 있지만, 리스크도 함께 늘어나요[4].
결국 시장 상황, 네트워크 혼잡도, 내가 선택한 스테이킹 방식에 따라 수익률이 달라져요.
2025년 기준 평균 수익률
2025년 현재 기준으로 이더리움의 평균 스테이킹 수익률은 연 3%~6% 수준이에요. 직접 검증자로 참여하는 경우가 조금 더 높고, 플랫폼을 통한 간편 스테이킹은 수수료가 있어 낮아요.
📊 스테이킹 수익률 비교
| 방식 | 연 수익률(예상) | 특징 |
|---|---|---|
| 검증자 직접 참여 | 4.5%~6.0% | 32 ETH 필요, 기술적 지식 요구, 높은 자율성 |
| 리도(Lido) | 3.0%~4.2% | 유동성 토큰(stETH) 제공, 소액부터 가능, DeFi 활용 |
| Rocket Pool | 3.0%~4.0% | 16 ETH로 노드 운영 가능, rETH로 유동성 제공 |
| 코인베이스, 바이낸스 등 거래소 | 2.5%~4.5% | 간편하지만 수수료 존재, 출금 제한 가능 |
수익률만 보면 직접 참여가 유리하지만, 리스크와 진입 장벽도 함께 고려해야 해요.
직접 vs 간접 스테이킹 비교
스테이킹에는 크게 두 가지 방식이 있어요. 직접 노드 운영과 간편 위임 스테이킹이에요. 각각 장단점이 명확해요[5].
- 직접 참여: 수익률이 높고, 탈중앙성 유지 가능. 하지만 32 ETH 필요, 서버 및 블록체인 지식 필요, 다운타임 시 패널티(슬래싱) 위험.
- 간접 위임: 0.01 ETH부터 가능. 유동성 토큰(stETH, rETH 등) 활용 가능. 간편하지만 플랫폼 수수료가 있고, 중앙화 리스크 존재.
- 커스터디얼 vs 논커스터디얼: 거래소(커스터디얼)는 자산 신뢰도 문제, 논커스터디얼은 자산 보유권 유지.
나의 자산 규모, 기술 수준, 투자 스타일에 따라 알맞은 방식으로 선택하는 게 좋아요.
대표 플랫폼별 수익률 분석
아래는 현재 인기 있는 이더리움 스테이킹 플랫폼들의 특징과 수익률이에요:
| 플랫폼 | 연 수익률(APY) | 특징 |
|---|---|---|
| Lido | 3.0%~4.2% | stETH 발행, DeFi 활용, 소액부터 가능, 수수료 10% 내외[3][6] |
| Rocket Pool | 3.0%~4.0% | 16 ETH로 노드 운영, rETH 발행, 탈중앙성 강함[1][3] |
| Coinbase | 2.4%~3.5% | 간편, 수수료 25%로 높음, 출금 제한 가능[3] |
| Binance | 3.5%~5.0% | 간편, 수수료 10% 내외, 고정 수익률, 강력한 보안[1][3] |
| Kraken | 4.0%~6.0% | 신뢰도 높음, 수수료 15% 내외, 고정 수익률[1][3] |
플랫폼마다 수수료와 유동성, 보안 등 특징이 다르니, 본인 상황에 맞게 선택하세요.
수익률 극대화 팁
- 유동성 토큰 활용: stETH, rETH 등 유동성 토큰을 DeFi에서 재활용하면 추가 수익 가능.
- 수수료 확인: 각 플랫폼의 관리 수수료(보통 5%~25%)를 체크해야 해요.
- 재투자 전략: 이자 복리 전략으로 수익률 높이기.
- 위험 분산: 여러 플랫폼에 분산 스테이킹으로 리스크 관리.
- 검증자 선택: 직접 스테이킹 시, 다운타임이 적고 신뢰도 높은 검증자 선택.
- MEV-Boost 등 기술 활용: 추가 기술 활용 시 더 높은 수익 기대 가능, 단 리스크도 함께 고려.
스테이킹은 장기 보유자에게 특히 유리한 전략이에요. 특히 ETH 가격이 오를수록 스테이킹 보상의 실질 가치도 커지니, 장기 투자에 적합해요!
FAQ
Q1. 스테이킹 보상은 언제 지급되나요?
A1. 플랫폼마다 다르지만, 보통 하루~일주일 단위로 반영돼요. 직접 검증자는 블록 생성 시마다 보상이 누적돼요.
Q2. 스테이킹한 ETH는 언제든 인출 가능한가요?
A2. 직접 검증자는 출금 대기 시간이 있고, 리도 등은 즉시 유동성 토큰 거래 가능해요.
Q3. 스테이킹 수익에도 세금이 붙나요?
A3. 국가별로 다르지만, 대부분의 경우 이자소득이나 기타소득으로 분류돼요.
Q4. ETH 가격이 떨어지면 손해인가요?
A4. 수익률은 유지되지만, 보상의 실질 가치(법정화폐 기준)는 하락할 수 있어요.
Q5. 스테이킹을 중단하고 싶으면 어떻게 하나요?
A5. 플랫폼마다 출금 신청 후 일정 대기 시간이 필요해요. stETH는 DEX에서 즉시 매도 가능.
Q6. 리스크는 없나요?
A6. 검증자 운영 실패(슬래싱), 플랫폼 해킹, 가격 급락 등 다양한 위험이 있어요.
Q7. 장기 보유자에게 스테이킹이 유리한가요?
A7. 네! 장기적으로 ETH를 보유할 생각이라면 보상까지 챙기는 게 효율적이에요.
Q8. 스테이킹을 하면 ETH 개수는 늘어나나요?
A8. 맞아요. 이자는 ETH로 지급돼서 보유량이 증가해요.
Q9. 직접 스테이킹과 간접 스테이킹의 실질 차이는?
A9. 직접 스테이킹은 수익률이 높고, 자산 보유권이 확실하지만 진입 장벽이 높아요. 간접 스테이킹은 간편하지만 수수료와 중앙화 리스크가 있어요.